- Čínsky technologický výpredaj zaťažuje futures na Nasdaq; Pokles ropy
- Európske akcie rastú, zatiaľ čo Rusko a Ukrajina sa pripravujú na nové rozhovory
Futures na americké akcie boli v pondelok zmiešané, zatiaľ čo pokles čínskych technologických akcií ovplyvnil sentiment. Globálny pokles dlhopisov sa prehĺbil, popri tom, ako obchodníci očakávajú sprísnenie politiky Federálneho rezervného systému s cieľom obmedziť infláciu, informoval Bloomberg.
Kontrakty na index S&P 500 orezali zisky, zatiaľ čo kontrakty na Nasdaq 100 klesli. Čínske akcie kótované v Hongkongu zažili najhorší deň od globálnej finančnej krízy, zatiaľ čo obavy z úzkych vzťahov Pekingu s Ruskom a obnovené regulačné riziká vyvolali paniký výpredaj. Niektoré veľké americké technologické mená, vrátane spoločnosti Apple Inc., klesli v predburzovom obchodovaní. Pokles ropy ťahal akcie energetických spoločností nadol.
Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov sa vyšplhal na najvyššiu úroveň od júla 2019, zatiaľ čo päťročná verzia prvýkrát za tri roky vzrástla o 2 %. Očakáva sa, že Fed v stredu začne cyklus zvyšovania sadzieb, počnúc pohybom o 25 bázických bodov. Cenové tlaky boli vysoké už pred vojnou na Ukrajine a izolácia Ruska bohatého na zdroje prevrátila komoditné toky.
Investori analyzujú úsilie o diplomaciu (tu), popri tom, ako Rusko pokračuje vo vojne na Ukrajine, ako aj komentáre amerického predstaviteľa, že Moskva požiadala Čínu o vojenskú pomoc (tu). Rastúce výnosy štátnych dlhopisov a 12% pokles globálnych akcií v tomto roku signalizujú obavy, že ustupujúce stimuly a vyššie náklady na energiu, obilniny a kovy môžu obmedziť oživenie svetovej ekonomiky.
“Zažívame mimoriadnu volatilitu globálnych akcií znásobenú váhajúcim sentimentom na trhu a riziko recesie sa zintenzívňuje na špirálovitých cenách komodít,” uviedla Louise Dudleyová, manažérka portfólia globálnych akcií spoločnosti Federated Hermes. “Očakávame pokračujúce výkyvy v krátkodobom horizonte, keďže geopolitická neistota v súvislosti s ruskou ropou pretrváva,” dodal.
Index Stoxx Europe 600 vyskočil o viac ako 1% a následne svoje zisky stratil. Automobilky prekonali výsledky po “sebavedomom” výhľade Volkswagenu AG. Zásoby základných zdrojov a energie klesli. Technologický investor Prosus NV klesol o viac ako 10 %.
Pokles o 11% v meradle čínskych technologických firiem sa odrazil po celom regióne, takže ázijsko-tichomorský akciový index zostal v červených číslach už druhé obchodovanie. Aj keď Čína poprela, že bola požiadaná o vojenskú pomoc, obchodníci sa obávajú, že potenciálna laškovanie Pekingu s Vladimírom Putinom by mohlo priniesť globálny odpor voči čínskym firmám, dokonca aj sankcie. Sentiment bol tiež poškodený covid-indukovaným lockdownom v južnom meste Šen-čen, kľúčovom technologickom centre a severnej provincii Jilin.
Cena ropy WTI klesla pod 105 dolárov za barel. Dolár oslabil, aj zlato oslabilo. Rubeľ posilnil približne o 3% oproti doláru v moskovskom obchodovaní, pričom ruský akciový trh je stále uzavretý. Investori čakajú, či Rusko nezaplatí svoj medzinárodný dlh po tom, ako stratilo prístup k takmer polovici svojich devízových rezerv (tu).
“Zaseknutý” Fed
Fed je lídrom medzi ôsmimi členmi skupiny G20, ktorých menoví úradníci majú tento týždeň posúdiť ekonomické vyhliadky (tu).
“Fed je skutočne uviaznutý medzi reálnou ekonomikou a finančnou ekonomikou,” povedala Karen Harrisová, globálna vedúca makro výskumu spoločnosti Bain & Co. “Máte bežných ľudí, ktorí zápasia s infláciou – to je dôvod, prečo sme pripravení vidieť tieto nárasty prichádzať v marci. Na druhej strane sa snažíme neohrozovať finančnú ekonomiku. Každá cesta je deflačná, recesická.”
Zatiaľ čo USA a niektoré ďalšie krajiny sprísňujú menové nastavenia, rastú špekulácie (tu), že Čína zavedie ďalšie uvoľňovanie, aby zmiernila spomalenie. Kurz jüanu a 10-ročných čínskych vládnych dlhopisov klesol.
Vysokopostavení predstavitelia USA a Číny sa majú v pondelok stretnúť, aby diskutovali o Ukrajine. Ruské rakety zasiahli vojenské výcvikové zariadenie na západe Ukrajiny v blízkosti Poľska, čo vyvolalo nové obavy z konfliktu, ktorý by sa mohol preliať cez ukrajinské hranice.
Čo sledovať tento týždeň
- Čínska 1-ročná strednodobá úrokové miera, údaje o hospodárskej aktivite, utorok
- Správa o zásobách ropy EIA, streda
- Rozhodnutie FOMC o sadzbách a tlačová konferencia predsedu Fedu Jeroma Powella, streda
- Rozhodnutie Bank of England o úrokových sadzbách, štvrtok
- Prezidentka ECB Christine Lagardeová, členka Výkonnej rady Isabel Schnabelová, člen Rady guvernérov Ignazio Visco a hlavný ekonóm Philip Lane hovoria na konferencii vo štvrtok.
- Rozhodnutie Bank of Japan o úrokových sadzbách, piatok
Jedny z najväčších pohybov na trhu:
Akcie
- Futures na S&P 500 stúpli o 0,3% k 8:36 ráno v New Yorku
- Futures na Nasdaq 100 klesli o 0,1%
- Futures na Dow Jones Industrial Average stúpli o 0,5%
- Stoxx Europe 600 stúpol o 0,8%
- Index MSCI World klesol o 0,2%
Meny
- Bloomberg Dollar Spot Index zostal len málo zmenený
- Euro kleslo o 0,4% na 1,0961 USD/EUR
- Britská libra stúpla o 0,2% na 1,3065 USD/EUR
- Japonský jen klesol o 0,5% na 117,92 JPY/USD
Dlhopisy
- Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesol o osem bázických bodov na 2,07%
- Výnosy 10-ročných nemeckých dlhopisov stúpli o deväť bázických bodov na 0,34%
- Výnosy 10-ročných britských dlhopisov stúpli o deväť bázických bodov na 1,58%
Komodity
- Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 4,2% na 104,76 USD za barel
- Futures na zlato klesli o 0,7% na 1 970,50 USD za uncu
