Čo je beta?
Beta je miera volatility alebo systematického rizika cenného papiera alebo portfólia v porovnaní s trhom ako celkom. Beta sa používa v modeli oceňovania kapitálových aktív (CAPM – capital asset pricing model), ktorý popisuje vzťah medzi systematickým rizikom a očakávanou návratnosťou aktív (zvyčajne akcií). CAPM sa široko používa ako metóda na oceňovanie rizikových cenných papierov a na vytváranie odhadov očakávaných výnosov aktív, berúc do úvahy riziko týchto aktív aj náklady na kapitál.
KĽÚČOVÉ VÝRAZY
Beta, primárne využívaná v modeli oceňovania kapitálových aktív (CAPM), je mierou volatility alebo systematického rizika cenného papiera alebo portfólia v porovnaní s trhom ako celkom.
Beta údaje o jednotlivých akciách môžu investorovi poskytnúť len približné množstvo rizika, ktoré akcia pridá do (pravdepodobne) diverzifikovaného portfólia.
Aby bola beta zmysluplná, akcie by mali súvisieť s benchmarkom, ktorý sa používa pri výpočte.