Reuters informoval, že čínska skupina Evergrande Group (3333.HK) vo štvrtok získala zásadný súhlas od držiteľov dlhopisov na pevnine, aby odložila platby na jednom zo svojich dlhopisov, keďže iní developery s nedostatkom hotovosť sa tiež snažili rokovať o nových podmienkach s veriteľmi, aby sa vyhli platobnej neschopnosti.
Sektorový gigant Evergrande, ktorý zápasí so záväzkami vo výške viac ako 300 miliárd dolárov, hľadal viac času na platby dlhopisových kupónov a platieb, aby sa vyhol technickémej platobnej neschopnosti, ktorá by skomplikovala jeho politicky citlivú reštrukturalizáciu.
Termín na hlasovanie o šesťmesačnom odklade platieb dlhopisov vo výške 4,5 miliardy juanov (157 miliónov dolárov), 6,98% január 2023 sa skončilo vo štvrtok. Podmienky dlhopisu dávali držiteľom právo predať ho späť emitentovi 8. januára.
Vo vyhlásení vo štvrtok neskoro večer hlavná jednotka developera Hengda Real Estate Group uviedla, že dosiahla dohodu s držiteľmi dlhopisov o odložení platieb.
Z tých, ktorí hlasovali, 72,3% schválilo návrh na predĺženie vyplatenia a kupónových platieb, uvádza sa vo vyhlásení a dodáva, že obchodovanie s dlhopisom, ktoré je pozastavené od 6. januára, sa obnoví v pondelok.
Evergrande, najzadlženejšia realitná spoločnosť na svete, doteraz splnila platby na dlhopisy na pevnine, ktoré tvoria prevažnú väčšinu jej dlhu, hoci zlyhala na niektorých zahraničných dlhopisoch.
Čínski vývojári čelia bezprecedentnému stlačeniu likvidity v dôsledku rokov regulačných obmedzení pôžičiek, čo vedie k sérii zlyhaní zahraničných dlhov, zníženiu úverového ratingu a výpredajom akcií a dlhopisov developerov.
Správa Svetovej banky o ekonomických vyhliadkach začiatkom tohto týždňa uviedla, že vážny a dlhotrvajúci pokles čínskeho realitného sektora by mal významné odrazy v celej ekonomike, keďže kombinované záväzky jej developerov na pevnine a na mori predstavujú takmer 30% HDP krajiny.
Skupina Shimao Group so sídlom v Šanghaji (0813.HK) usporiada 17. januára online stretnutia s veriteľmi o dvoch cenných papieroch krytých aktívami (ABS), aby hlasovala o návrhoch na odloženie platieb.
Dva pevninské produkty ABS – v celkovej hodnote 1,17 miliardy juanov – sú splatné koncom tohto mesiaca, ale Shimao sa ho snaží predĺžiť do konca roka 2022 a zároveň uskutočniť niektoré platby postupne pred novým termínom.
Spoločnosť Shimao minulý týždeň uviedla, že zmeškala platbu na pôžičku vo výške 101 miliónov dolárov. Ratingová agentúra S&P, ktorá tento týždeň opäť znížila rating spoločnosti na “B-“, vo štvrtok oznámila, že na žiadosť spoločnosti stiahla rating.
Dcérska spoločnosť spoločnosti Shanghai Shimao co (600823.SS) vo štvrtok večer potvrdila, že previedla finančné prostriedky na splatenie svojho dlhopisu vo výške 4,65 % jüanu s nesplatenou istinou vo výške 1,9 miliardy juanov splatnou v sobotu.
Ale spoločnosť ešte nepovedala nič o platbe zahraničného kupónu v hodnote 28 miliónov dolárov splatnej v ten istý deň. Shimao má ďalší zahraničný kupón vo výške 13 miliónov dolárov splatný v nedeľu a kupón na pevnine vo výške 22,5 milióna juanov splatný budúcu stredu.
Skupina Yuzhou (1628.HK), založená vo východnom pobrežnom meste Xiamen, oznámila ponuku na výmenu dvoch zo svojich dlhopisov v roku 2022, ktoré majú byť splatné koncom tohto mesiaca – v celkovej hodnote 582 miliónov dolárov – na odloženie splatnosti o jeden rok, aby sa zabránilo platobnej neschopnosti(tu).
Očakáva oneskorenie kupónových platieb v celkovej výške 110 miliónov dolárov, ktoré sú splatné v januári a februári, uviedol Yuzhou v podaní. Žiada tiež o súhlas držiteľov všetkých ostatných dlhopisov v hodnote 4,5 miliardy dolárov na zmenu podmienok, ktoré by jej pomohli vyhnúť sa krížovej platobnej neschopnosti, ak ostatní držitelia dlhopisov požiadajú o splatenie.
VIAC MÔŽE PRÍSŤ
Nomura odhaduje, že hotovostná kríza v sektore by sa mohla zintenzívniť, pretože firmy potrebujú splniť splatnosť na pevnine a na mori v celkovej výške približne 210 miliárd juanov v prvom a druhom štvrťroku, v porovnaní so 191 miliardami juanov vo štvrtom štvrťroku 2021.
Vývojári tiež zúfalo získavajú finančné prostriedky na splatenie dlhu.
Hlavný hráč Sunac China Holdings Ltd (1918.HK) vo štvrtok uviedol, že z predaja akcií získa 580,1 milióna dolárov(tu).
Zdroj blízky sunac povedal agentúre Reuters, že spoločnosť nemá v blízkej budúcnosti žiadny ďalší plán umiestniť svoje akcie alebo akcie v podielovej jednotke Sunac Services (1516.HK) na získanie kapitálu, a dodal, že má dostatok finančných prostriedkov na splnenie záväzkov splatných v krátkodobom horizonte a na rozvoj projektov.
Spoločnosť Guangzhou R&F Properties, ktorá má množstvo projektov v globálnych mestách, ako je Londýn, vo štvrtok vyhlásila svoju hongkonskú jednotku za “selektívnu platobnú neschopnosť” po tom, ako presadila oneskorenie platieb dlhopisov(tu).
Menší developer Agile Group (3383.HK) 6. januára prisľúbil 65,6 milióna akcií svojej divízie správy nehnuteľností, A-Living Smart City Services, za nešpecifikovanú sumu.
Akcie čínskych vývojárov vo štvrtok vo štvrtok uzavreli, pričom Sunac a Agile klesli o 22,6% a 13,3%. Shimao kleslo o 9,4%, zatiaľ čo Yuzhou klesol o 6,9%. Evergrande klesla o 3,6 percenta.
Jeden z dlhopisov denominovaných v Jüanu v Yuzhou ráno klesol o 21,8% predtým, ako bol obchod dočasne zastavený.
Pozastavené boli aj dva dlhopisy spoločnosti Shimao obchodované v Šanghaji (600823.SS) po náraste o viac ako 30%.
