- USA zvažujú zákaz dovozu ruskej ropy z dôvodu invázie.
- Euro klesá, zatiaľ čo dolár rastie; dopyt po bezpečí tlačí štátne dlhopisy a zlato.
Hlavné akciové trhy od Európy po Áziu smerujú na medvedie trhy (tu) – pokles o viac ako 20% z maxima- kvôli obavám z inflačného šoku, keďže ropa prudko vzrástla kvôli vyhliadkam na zákaz ruských dodávok, tvrdí Bloomberg.
Futures na americké indexy tiež klesli, pričom akcie leteckých spoločností klesli v predmarketovom obchodovaní a energia pokročila vyššie po tom, čo ropa vyskočila až na 139 dolárov za barel. Banky viedli straty v Európe, zatiaľ čo obranné spoločnosti získali počas stupňujúcej sa vojne na Ukrajine (tu). Európsky plyn (tu), paládium a meď dosiahli historické maximá.
Bidenova administratíva zvažuje, či zakázať dovoz ruskej ropy a energetických produktov (tu), čo by mohlo zvýšiť ekonomický tlak, keďže viac spoločností sa stiahne z krajiny v reakcii na inváziu Moskvy na Ukrajinu (tu). Vysoké ceny energií hrozia zastavením globálneho rastu, čo je riziko, ktoré vysiela otrasy na trhy.
Komodity od obilnín po kovy tiež vzrástli pre obavy z chaosu v tokoch surovín v dôsledku invázie a sankcií voči Rusku (tu), ktoré menia veľmoc plnú zdrojov na globálneho vyvrheľa. Meny viazané na komodity posilnili.
Euro kleslo – v jednom bode kleslo pod paritu voči švajčiarskemu franku – pre obavy z hospodárskeho výhľadu pre Európu (tu), ktorá sa spolieha na ruskú energiu. Štátne dlhopisy sa nezmenili a dolár posilnil. Zlato sa vyšplhalo na 2000 dolárov za uncu.
Medvedia oblasť
Obchodníci sa nahromadili do opcií (tu), ktoré tvrdia že ropa by mohla ešte viac vzrásť po tom, čo vzrástla na najvyššiu úroveň od roku 2008, pričom niektorí dokonca umiestnili nízkonákladové stávky, že futures stúpnu nad 200 dolárov do konca marca.
Globálna ekonomika už zápasila s vysokou infláciou v dôsledku pandémie. Federálny rezervný systém a ďalšie kľúčové centrálne banky teraz čelia zložitej úlohe sprísnenia menovej politiky, aby obmedzili rast životných nákladov bez toho, aby sa prevrátila hospodárska expanzia alebo zničila rizikové aktíva.
“Pre americkú ekonomiku sme teraz svedkami stagflácie s trvalo vyššou infláciou a menším hospodárskym rastom, než sa očakávalo pred vojnou,” napísal Ed Yardeni, prezident Yardeni Research. “Myslíme si, že pre akciových investorov, bude rok 2022 aj naďalej jedným z najťažších rokov tohto býčieho trhu.”
Ruský prezident Vladimir Putin podpísal dekrét, ktorý umožňuje vláde a spoločnostiam platiť zahraničným veriteľom v rubľoch v snahe odvrátiť platobnú neschopnosť (tu), zatiaľ čo kapitálové reštrikcie zostávajú v platnosti.
Sankcie určia, či medzinárodní investori budú schopní získavať platby, uviedlo ministerstvo financií. Každá východoeurópska mena v uplynulom týždni voči doláru klesla (tu), čo viedlo k stratám rubľa.
Viac spoločností stiahlo svoje operácie v Rusku, vrátane streamingového giganta Netflix Inc. (tu) a služby sociálnych médií TikTok (tu), ktorú vlastní čínska spoločnosť ByteDance Ltd.
Švajčiarsky frank, ktorý zvykol byť v čase stresu útočiskom, ustúpil voči doláru po tom, čo člen správnej rady Švajčiarskej národnej banky povedal, že je pripravený zasiahnuť, aby sa vyrovnal s jeho rýchlym posilnením.
Centrálne banky čelia “exogénnemu stagflačnému šoku, s ktorým nemôžu veľa urobiť,” napísala Silvia Dall’Angelo, hlavná ekonómka Federated Hermes.
Čo sledovať tento týždeň
- Apple predstavenie nového produkt, utorok
- Správa o zásobách ropy EIA, streda
- Údaje z Číny: agregované financovanie, PPI, CPI, peňažná zásoba, nové pôžičky jüanu, streda
- Guvernér Austrálskej centrálnej banky Philip Lowe hovorí v stredu a piatok
- Šéfka Európskej centrálnej banky Christine Lagardeová na brífingu po štvrtkovom zasadnutí
- CPI v USA, počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti, štvrtok
Jedny z najväčších pohybov na trhu:
Akcie
- Futures na S&P 500 klesli o 0,5% k 7:35 ráno v New Yorku
- Futures na Nasdaq 100 klesli o 0,6%
- Futures na Dow Jones Industrial Average klesli o 0,6%
- Stoxx Europe 600 klesol o 0,8%
- Index MSCI World klesol o 1,7%
Meny
- Bloomberg Dolárový spotový index vzrástol o 0,3%
- Euro oslabilo o 0,2% na 1,0904 USD/EUR
- Britská libra klesla o 0,2 % na 1,3204 USD/GBP
- Japonský jen klesol o 0,3 % na 115,16 JPY/USD
Dlhopisy
- Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástli o štyri bázické body na 1,77%
- Výnosy 10-ročných nemeckých dlhopisov vzrástli o tri bázické body na -0,04%
- Výnosy 10-ročných britských dlhopisov vzrástli o sedem bázických bodov na 1,28%
Komodity
- Americká ropa West Texas Intermediate stúpla o 5,1% na 121,57 USD za barel
- Futures na zlato vzrástli o 1% na 1 987,20 USD za uncu
