- Firma upriamuje pozornosť na role bánk Morgan Stanley a Goldman Sachs
- Švajčiarska banka utrpela stratu viac ako 5 miliárd dolárov kvôli Archegosu
Bloomberg informoval, že Credit Suisse Group AG, ktorá bola v minulom roku zasiahnutá miliardovými stratami z kolapsu Archegos Capital Management, sa snaží pomôcť americkému ministerstvu spravodlivosti potenciálne vybudovať prípad súvisiaci s blokovím obchodovaním u konkurentov Morgan Stanley a Goldman Sachs Group Inc.
Snaha švajčiarskej firmy poskytovať pomoc zjavne presahuje bežnú spoluprácu bánk so žiadosťami o informácie, podľa ľudí oboznámených s touto záležitosťou, ktorí požiadali, aby neboli identifikovaní pri diskusii o dôverných rokovaniach. Minulý týždeň zástupcovia Credit Suisse predniesli prezentáciu na úrade amerického prokurátora pre južný okres New Yorku, označujúc potenciálne problémy s kolapsom Archegosu v marci minulého roka.
Žiadna banka nebola zranená viac výbuchom vysoko zadĺženej rodinnej kancelárie Billa Hwanga ako Credit Suisse, ktorá zostala s viac ako 5 miliárd dolárovími stratami, čo vyvolalo zmeny v štruktúrach aj vedení. Presvedčiť úrady, že iné banky konali nesprávne, by mohlo pomôcť veriteľovi so sídlom v Zürichu odvrátiť regulačné sankcie alebo mu dokonca poskytnúť právnu výhodu pri vrátení niektorých strát.
Zástupcovia Credit Suisse, Morgan Stanley, Goldman Sachs a ministerstva spravodlivosti sa odmietli vyjadriť.
Archegos využil hlavné maklérske spoločnosti bánk na uzatváranie nadrozmerných stávok na akcie, ktoré čoskoro prudko vzrástli, čo mu prinieslo zisky, ktoré mu umožnili staviť viac. Keď ceny začali klesať, firma sa dostala pod tlak. A keď si veritelia uvedomili, že nemá dostatok kolaterálu potrebného na uzatvorenie pozícií, viedli núdzové rozhovory. Poznámka Winky – alebo práve naopak, ich pozície nakrátko, ktoré Credit Suisse stále má, ale ich odmietla zverejniť alebo uzatvoriť, pretože by to mohlo mať obrovské následky pre finančné trhy.
Agentúra Bloomberg minulý rok uviedla, že Credit Suisse, ktorá čelí významnej expozícii, tlačila na dohodu, ktorá by oddialila rýchle uvoľnenie portfólia rodinnej kancelárie (tu). Ale úsilie zlyhalo a Credit Suisse zostal čierny Peter, keďže sa Morgan Stanley a Goldman Sachs pohybovali rýchlejšie, aby uzatvorili svoje expozície, čo spôsobilo ďalší pokles cien, ktorý znamenal bolesť pre banky, ktoré zostali pozadu.
Dohoda s ViacomCBS
Podľa dvoch ľudí sa Credit Suisse snažila upriamiť pozornosť na transakcie zahŕňajúce ViacomCBS Inc., hlavný holding Archegos. Spoločnosť – teraz známa ako Paramount Global – plánovala sekundárnu ponuku akcií, čo využila banka Morgan Stanley, aby viedla dohodu.
Ale predtým, ako sa fundraising uzavrel, akcie začali klesať – rovnako ako ostatné akcie viazané na Archegos. Zahŕňali niektoré akcie čínskych spoločností kótovaných na burze v USA, ako napríklad GSX Techedu, teraz nazývané Gaotu Techedu; Vipshop Holdings Ltd. a Tencent Holdings Ltd. Banky čoskoro začali požadovať viac kolaterálu od Archegosu na podporu pozícií, no nakoniec zmenili názor, a vykonali margin call. Morgan Stanley vykázala stratu 911 miliónov dolárov. Goldman Sachs sa zostala z veľkej časti bez ujmy.
Regulačné orgány začali širokú škálu vyšetrovaní rastu a pádu rodinného úradu, pričom skúmali napríklad, či boli nejaké ceny akcií manipulované alebo či sa banky dohodli v reakcii na problémy spoločnosti, uviedli ľudia, ktorí o tom vedeli. Minulý týždeň Bloomberg uviedol, že incident tiež viedol úrady k zintenzívniniu vyšetrovania blokového obchodovania (tu), čo je vyšetrovanie, ktoré sa čiastočne zameriava na to, či firmy z Wall Street informovali niektorých klientov pred transakciami dostatočne veľkými na to, aby posunuli ceny akcií.
Úrady nikoho neobvinili z protiprávneho konania v prípade pádu Archegosu ani z vyšetrovania blokového obchodovania.
Credit Suisse sa snaží prekonať turbulentný rok (tu), v ktorom dvojica jeho kľúčových vzťahov s Archegosom a Greensill Capital veľkolepo vybuchla. Jej následný odchod z hlavného maklérskeho podnikania a znížená tolerancia rizika komplexných transakcií predstavujú významné dôsledky pre zisky spoločnosti. Vedúci predstavitelia banky uviedli, že strategický posun, ktorý sa začal v novembri, začne prinášať ovocie až v roku 2023.
Morgan Stanley vo štvrtok v regulačnom podaní potvrdila (tu), že americkí regulátori a prokurátori vyšetrujú “rôzne aspekty” svojho podnikania v oblasti blokového obchodovania. V spoločnosti od polovice roka 2019 prebieha vyšetrovanie od americkej komisie pre cenné papiere a burzu a od federálnej prokuratúry na Manhattane. Banka uviedla, že s týmito požiadavkami spolupracuje.
