sobota, 24 februára, 2024

Akcie klesajú, komodity stúpajú počas vojny na Ukrajine: Rekapitulácia trhu

  • Energie a kovy prudko stúpajú, ropa vyskočila na najvyššiu úroveň od roku 2008
  • Štátne dlhopisy sa len málo zmenili; dolár a zlato stúpajú

Americké futures vo štvrtok klesli spolu s európskymi akciami, zatiaľ čo vojna na Ukrajine vstúpila do druhého týždňa a investori zvažovali vplyv nestálych cien komodít na infláciu a hospodársky rast, informoval Bloomberg.

Európske akciové spoločnosti Zaznamenali pokles európskeho indexu Stoxx 600 a akcie európskych firiem s expozíciou voči Rusku klesli (tu). Ťažobné spoločnosti prudko vzrástli počas toho, ako stúpli kovy. Ropa predĺžila sériu extrémnej volatility, pričom ropa Brent sa vo štvrtok priblížila k 120USD, zatiaľ čo európsky zemný plyn bol zbičovaný po tom, čo sa zvýšil na nový rekord (tu).

Denný pohyb najväčších svetových spoločností bez USA; Zdroj: Finviz
Denný pohyb najväčších svetových spoločností bez USA; Zdroj: Finviz

Komoditné trhy boli zasiahnuté ukrajinskou krízou, popri tom ako sa veľké spoločnosti sa stiahli z Ruska, veritelia sa stiahli z finančných dohôd a hrozba nových sankcií odrádza kupujúcich. Zinok dosiahol najvyššiu úroveň od roku 2007 a hliník sa vyšplhal na historické maximum.

Štátne dlhopisy sa po prudkých stratách v stredu nezmenili, hoci výnosy 10-ročných amerických dlhopisov zostávajú pod úrovňou 2%, ktorá bola zaznamenaná pred ruskou inváziou. Dolár a zlato sa posunuli vyššie.

Prudko stúpajúce komodity

Surovinový index Bloombergu zaznamenal najlepší týždeň od roku 1974; Zdroj: Bloomberg
Surovinový index Bloombergu zaznamenal najlepší týždeň od roku 1974; Zdroj: Bloomberg

Izolácia Ruska pokračuje: MSCI a FTSE Russell vyhadzujú ruské akcie zo široko sledovaných indexov (tu), zatiaľ čo londýnska burza pozastavuje desiatky ruských depozitných príjmov z obchodovania a izoluje akcie z veľkého množstva segmentov investičných fondov.

Európske akcie s obchodnou expozíciou voči Rusku stratili viac ako 100 miliárd dolárov trhovej hodnoty od nárastu vojnových rizík (tu). Komoditné akcie sú v tomto roku jediné ziskové medzi sektormi Európy.

Ruský rating bol znížený na odpad agentúrami Moody’s Investors Service a Fitch Ratings v dôsledku pochybností o jeho schopnosti a ochote splácať dlh (tu). Veľkou otázkou, ktorej teraz čelia ruskí majitelia dlhov, je, či niekedy dostanú svoje peniaze späť (tu). Ruská telekomunikačná spoločnosť bude prvým testom toho, či ruské spoločnosti budú naďalej splácať svoje dlhopisy v cudzej mene (tu).

Denný pohyb najväčších ETF; Zdroj: Finviz
Denný pohyb najväčších ETF; Zdroj: Finviz

Medzitým sa zdá, že menové orgány majú v úmysle presadzovať prísnejšiu politiku. Predseda Federálneho rezervného systému (Fed) Jerome Powell v stredu vyjadril podporu štvrťročnému zvýšeniu sadzieb Fedu koncom tohto mesiaca a naznačil, že centrálna banka bude možno musieť prijať tvrdšie opatrenia, ak sa cenové tlaky nezačnú zmierňovať. Trh s dlhopismi očakáva v tomto roku približne päť štvrťbodových pohybov.

Predsedovi Fedu sa podarilo “upokojiť rizikové trhy tým, že vylúčil zvýšenie o 50 bázických bodov v marci a zároveň sľuboval inflačnú ostražitosť na nasledujúcich stretnutiach,” uviedli stratégovia Citigroup William O’Donnell a Edward Acton.

“Je naozaj čas, aby sa investori pripravili na väčšiu volatilitu, najmä na dlhopisových trhoch,” pretože Fed ešte nezačal znižovanie súvahy, povedala Nancy Davisová, hlavná investičná riaditeľka spoločnosti Quadratic Capital Management LLC.

Čo sledovať tento týždeň

  • Predseda Fedu Jerome Powell svedčí v Kongrese o menovej politike v stredu a vo štvrtok
  • ECB zverejní zápis svojho februárového zasadnutia, vo štvrtok
  • Nezamestnanosť v USA, mzdy bez poľnohospodárstva, piatok

Jedny z najväčších pohybov na trhu:

Akcie

  • Futures na S&P 500 vzrástli o 0,2% k 8:30 ráno v New Yorku
  • Futures na Nasdaq 100 sa nezmenili
  • Futures na Dow Jones Industrial Average vzrástli o 0,2%
  • Stoxx Europe 600 klesol o 0,4%
  • Index MSCI World stúpol o 0,9%

Meny

  • Bloomberg Dollar Spot Index stúpol o 0,2%
  • Spoločná európska mena oslabila o 0,4% na 1,1078 USD/EUR
  • Britská libra oslabila o 0,2% na 1,3382 USD/EUR
  • Japonský jen klesol o 0,2% na 115,70 JPY/USD

Dlhopisy

  • Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesol o tri bázické body na 1,85%
  • Výnosy 10-ročných nemeckých dlhopisov vzrástli o dva bázické body na 0,05%
  • Výnosy 10-ročných britských dlhopisov vzrástli o šesť bázických bodov na 1,32%

Komodity

  • Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) stúpla o 3,1% na 114,05 USD za barell
  • Futures na zlato vzrástli o 0,8% na 1 937,80 USD za uncu
Denný pohyb indexu S&P500; Zdroj: Finviz
Denný pohyb indexu S&P500; Zdroj: Finviz
SourceBloomberg

ZANECHAŤ ODPOVEĎ

Zadajte svoj komentár!
Zadajte svoje meno tu

PODOBNÉ

FINRA uložila spoločnosti UBS Securities pokutu 2,5 milióna USD za 73 000 “nekrytých” predajov nakrátko

K porušeniam došlo v rokoch 2009 až 2018. Americký SEC nedávno uložil spoločnosti UBS Securities a 14 ďalším maklérom pokutu vo výške 125 miliónov USD.

Spoločnosť First Republic pozastavuje vyplácanie dividend z prioritných akcií

First Republic Bank v piatok uviedla, že pozastaví vyplácanie štvrťročných peňažných dividend z prioritných akcií.

najnovšie