- JPMorgan vedie diskusie medzi Xiangom a bankami.
- Banky pracujúce pre Tsingshan zahŕňajú aj CCBI a Standard Chartered.
JPMorgan Chase & Co. je najväčšou protistranou obchodov s niklom čínskeho magnáta, ktorý sa dostal do bezprecedentného stlačenia pozícií nakrátko (shot sqeeze), čím sa banka dostala do centra jedného z najdramatickejších momentov v histórii trhu s kovmi, informoval o tom Bloomberg.
Približne 50 000 ton z celkovej niklovej pozície nakrátko spoločnosti Xiang Guangda viac ako 150 000 ton je držaných cez mimoburzovú pozíciu s JPMorgan, podľa ľudí oboznámených s touto záležitosťou. Na základe tohto čísla by spoločnosť Tsingshan Holding Group Co., v pondelok dlhovala JPMorgan približne 1 miliardu dolárov v marži. Výrobca niklu má problémy platiť maržové výzvy svojim bankám a maklérom, uviedla agentúra Bloomberg tento týždeň. Poznámka Winky – u bežného investora by to znamenalo bankrot.
JPMorgan vedie diskusie medzi Xiangom a zhruba 10 bankami a maklérmi, prostredníctvom ktorých je držaná jeho pozícia nakrátko, uviedli ľudia, ktorí si neželajú byť identifikovaní, pretože rozhovory sú súkromné.
Ťažkosti spoločnosti Tsingshan s platením výziev na dodatočné vyrovnanie (margin call) dostali jej banky a maklérov do problémov, pretože museli na LME uskutočniť veľké výzvy na dodatočné vyrovnanie, aby pokryli svoje medvedie pozície na burze. Ak Tsingshan odstúpi od svojich záväzkov, banky môžu prísť o miliardy dolárov.
Poznámka Winky – O zastavení obchodovanie sme informovali tu.
Ďalšími bankami a maklérmi sú BNP Paribas SA, Standard Chartered Bank Plc, CCB International Holdings, ICBC Standard Bank Plc, United Overseas Bank Ltd., DBS Group Holdings Ltd., BOC International Holdings Ltd. a maklérska spoločnosť Sucden Financial Ltd.
Hovorcovia JPMorgan, BNP Paribas, Standard Chartered, Sucden, UOB, DBS a ICBC Standard Bank odmietli komentovať. Hovorcovia BOCI a CCBI sa k tomu bezprostredne nevyjadrili.
Iste, kríza by sa mohla vyriešiť bez strát pre Xiang a jeho banky. Ako najväčší svetový výrobca niklu, Tsingshan môže ťažiť z nárastu cien, ak dokáže prežiť búrku. A ak si Xiang udrží svoju pozíciu nakrátko, ako povedal svojim bankám, že chce, a ceny niklu klesnú, keď sa LME znovu otvorí, množstvo peňazí, ktoré dlhuje svojim bankám a maklérom, by tiež prudko kleslo.
Tsingshan má pozíciu nakrátko voči asi 30 000 tonám niklu priamo na LME, ktorú držia makléri CCBI, ICBC Standard Bank a Sucden.
Zvyšok z viac ako 150 000 ton pozície nakrátko sa uskutočňuje prostredníctvom bilaterálnych dohôd s bankami, ako je JPMorgan. Mnohé spoločnosti uprednostňujú obchodovanie prostredníctvom takýchto “mimoburzových” pozícií , čo znamená, že obchodujú len s bankou a tiež podliehajú oveľa menším požiadavkám na ich vykazovanie. Banky zase vo všeobecnosti kompenzujú svoje riziko umiestnením pozícií nakrátko na LME.
Poznámka Winky – O reakcii na zastavenie obchodovania a zrušenie uzatvorených obchodov sme informovali tu.
JPMorgan, ktorá je zďaleka vedúcou bankou v globálnom obchodovaní s kovmi, má podľa ľudí oboznámených s touto záležitosťou najväčšiu pozíciu nakrátko na LME. Aby bolo jasné, táto pozícia je držaná pre klientské podniky a neexistuje žiadny náznak, že banka uzatvára svoje vlastné stávky nakrátko na ceny niklu.
Agentúra Bloomberg začiatkom tohto týždňa uviedla, že si Tsingshan zabezpečil úverové sľuby od bánk vrátane JPMorgan, ktoré by jej mohli umožniť vyhnúť sa nesplácaniu svojich výziev na dodatočné splátky.
Napriek tomu prebiehajú diskusie. Xiang povedal bankám a maklérom, že by si rád udržal svoju pozíciu nakrátko, a navrhol založiť časť aktív Tsingshanu v Indonézii ako zábezpeku za peniaze, ktoré dlhuje v maržových výzvach, uviedli ľudia oboznámení s touto záležitosťou.
