- Kremeľ tlmí nádeje na mierové rozhovory, ďalej znižuje rizikový apetít
- zisky európskych akcií sa strácajú; Ropa stúpla na 100 dolárov za barel
Futures v USA klesli po tom, ako Kremeľ vylial studenú vodu na správy o pokroku v mierových rozhovoroch na Ukrajine, čo zvýšilo obavy z výhľadu hospodárskeho rastu v čase, popri tom, ako sa začína kampaň Federálneho rezervného systému proti inflácii (tu), informoval Bloomberg.
Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesli, čo signalizuje pauzu pre americké akcie po najlepšej dvojdňovej rally od roku 2020. Index Stoxx Europe 600 klesol. Hovorca Kremľa Dmitrij Peskov odmietol správy (tu), že bojujúce strany sa blížia k dohode, a obvinil Kyjev zo spomalenia rokovaní. Futures už aj tak váhali, keďže dlhopisový trh poukázal na rastúce riziko, že úsilie Fedu o udržanie cien by mohlo vyvolať hospodársky pokles (tu).
Fed zvýšil náklady na pôžičky o štvrť percentuálneho bodu a signalizoval zvýšenie na všetkých šiestich zostávajúcich zasadnutiach v roku 2022, zatiaľ čo do konca roka 2023 by mal dosiahnuť 2,8 %. Predseda Jerome Powell uviedol, že americká ekonomika je “veľmi silná” a dokáže zvládnuť sprísnenie menovej politiky. Štátne dlhopisy pokročili, zatiaľ čo časť dlhopisovej krivky – medzera medzi výnosmi 5 a 10 ročných dlhopisov – sa prvýkrát od marca 2020 obrátila, čo je zvyčajne znakom toho, že investori očakávajú ekonomické ťažkosti (tu).
“Tento typ normalizačnej politiky nie vždy končí dobre,” povedal Nicolas Forest, globálny vedúci fixných príjmov v spoločnosti Candriam Belgium SA. “Zatiaľ čo Fed začal svoj cyklus sprísňovania neskôr ako zvyčajne, v čase, keď inflácia nikdy nebola taká vysoká, finančné podmienky by sa tiež mohli vyostriť, čo podľa nášho názoru robí cieľ 2,80 % ambicióznym. V tejto súvislosti je ľahké pochopiť, prečo sa americká krivka sploštila.”
Dolár bol stabilný voči košu rovesníkov, zatiaľ čo euro získalo po tom, čo údaje ukázali, že rekordný nárast energií podporil infláciu v eurozóne viac, ako sa pôvodne uvádzalo vo februári (tu). Ropa WTI zaznamenala trojdňový pokles a dostala sa na 100 dolárov za barel. Európske ceny zemného plynu vzrástli po tom, ako dodávky ruského plynovodu do Nemecka klesli, čo vyvolalo obavy obchodníkov z možného prerušenia dodávok počas vojny na Ukrajine.
Fed uviedol, že na “nadchádzajúcom stretnutí” začne umožňovať, aby sa jeho súvaha vo výške 8,9 bilióna dolárov zmenšila bez toho, aby túto informáciu viac spresnil. Americká centrálna banka patrí medzi ostatné, od Brazílie do Veľkej Británie, ktoré zvyšujú náklady na pôžičky (tu). Komoditný šok z ruskej vojny na Ukrajine naďalej zhoršuje cenové tlaky a ekonomické riziká, čo predznamenáva väčšiu volatilitu na trhu.
Rusko pokračuje v “hladení” miest ako Charkov a Černijiv bombardovaním a raketovými systémami a nespráva sa tak, ako by sa chcelo ukľudniť, povedal hovorca Pentagónu John Kirby v rozhovore pre Bloomberg TV.
Ruské ministerstvo financií medzitým uviedlo, že Citibank v Londýne dostalo zaplatené úroky vo výške 117 miliónov dolárov v súvislosti s rastúcimi špekuláciami, že krajina smeruje k platobnej neschopnosti. Rusko malo čas do konca pracovného dňa v stredu, aby zaplatilo kupóny na oboch dlhopisoch. Rubeľ rástol už šiesty deň v moskovskom obchodovaní, zatiaľ čo akciový trh krajiny zostáva zatvorený.
Britská libra klesla a zlato zosilneli, zatiaľ čo peňažné trhy znížili stávky na ďalšie zvyšovanie sadzieb od Bank of England po tom, čo vo štvrtok zvýšila svoju kľúčovú sadzbu (tu).
Čo sledovať tento týždeň
- Prezidentka ECB Christine Lagardeová, členka Výkonnej rady Isabel Schnabelová, člen Rady guvernérov Ignazio Visco a hlavný ekonóm Philip Lane hovoria na konferencii vo štvrtok.
- Rozhodnutie Bank of Japan o úrokových sadzbách, piatok
Jedny z najväčších pohybov na trhu:
Akcie
- Futures na S&P 500 klesli o 0,4% k 8:32 ráno v New Yorku
- Futures na Nasdaq 100 klesli o 0,5%
- Futures na Dow Jones Industrial Average klesli o 0,3%
- Stoxx Europe 600 klesol 0,3%
- Index MSCI World stúpol o 0,7%
Meny
- Bloomberg Dollar Spot Index zostal len veľmi málo zmenený
- Euro stúplo o 0,1% na 1,1048 USD/EUR
- Britská libra klesla o 0,3% na 1,3114 USD/EUR
- Japonský jen zostal nezmenený pri 118,74 JPY/USD
Dlhopisy
- Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli o dva bázické body na 2,16%
- Výnosy 10-ročných nemeckých dlhopisov sa takmer nezmenili pri 0,39%
- Výnosy 10-ročných britských dlhopisov klesli o sedem bázických bodov na 1,56%
Komodity
- Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) stúpla o 5,5% na 100,26 USD za barel
- Futures na zlato stúpli o 1,4% na 1 936,60 USD za uncu
